Modeling high-frequency financial data by pure jump processes

نویسندگان
چکیده

برای دانلود رایگان متن کامل این مقاله و بیش از 32 میلیون مقاله دیگر ابتدا ثبت نام کنید

اگر عضو سایت هستید لطفا وارد حساب کاربری خود شوید

منابع مشابه

Nonparametric Estimation for Pure Jump Lévy Processes Based on High Frequency Data

Abstract. In this paper, we study nonparametric estimation of the Lévy density for pure jump Lévy processes. We consider n discrete time observations with step ∆. The asymptotic framework is: n tends to infinity, ∆ = ∆n tends to zero while n∆n tends to infinity. First, we use a Fourier approach (“frequency domain”): this allows to construct an adaptive nonparametric estimator and to provide a b...

متن کامل

modeling loss data by phase-type distribution

بیمه گران همیشه بابت خسارات بیمه نامه های تحت پوشش خود نگران بوده و روش هایی را جستجو می کنند که بتوانند داده های خسارات گذشته را با هدف اتخاذ یک تصمیم بهینه مدل بندی نمایند. در این پژوهش توزیع های فیزتایپ در مدل بندی داده های خسارات معرفی شده که شامل استنباط آماری مربوطه و استفاده از الگوریتم em در برآورد پارامترهای توزیع است. در پایان امکان استفاده از این توزیع در مدل بندی داده های گروه بندی ...

Modelling Financial High Frequency Data Using Point Processes

In this paper, we give an overview of the state-of-the-art in the econometric literature on the modeling of so-called financial point processes. The latter are associated with the random arrival of specific financial trading events, such as transactions, quote updates, limit orders or price changes observable based on financial high-frequency data. After discussing fundamental statistical conce...

متن کامل

ARCH–GARCH approaches to modeling high-frequency financial data

We model the power-law stability in distribution of returns for S&P500 index by the GARCH process which we use to account for the long memory in the variance correlations. Precisely, we analyze the distributions corresponding to temporal aggregation of the GARCH process, i.e., the sum of n GARCH variables. The stability in the power-law tails is controlled by the GARCH parameters. We model the ...

متن کامل

High Frequency Jump Characteristics of Financial Asset Prices

There is evidence that the conventional, continuous underlying function model of financial asset pricing can be improved by adding a discontinuous jump component. Barndorff-Nielsen and Shephard (2004) propose a method of detecting these jumps that compares different estimators of quadratic variation. This paper applies that detection method to the common stock of Altria Group, Inc. and attempts...

متن کامل

ذخیره در منابع من


  با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید

ژورنال

عنوان ژورنال: The Annals of Statistics

سال: 2012

ISSN: 0090-5364

DOI: 10.1214/12-aos977